專項債券可行性研究報告

一、專項債券發(fā)行相關(guān)政策要求

（一）專項債券概念：

專項債券是為有一定收益的公益性項目發(fā)行的、約定一定期限內(nèi)以公益性項目對應(yīng)的政府性基金或?qū)ｍ検杖脒€本付息的政府債券。要求項目有收益并且具備公益性。

（二）專項債券適用領(lǐng)域

1、標(biāo)準(zhǔn)化專項債：

土地儲備、收費公路、棚戶區(qū)改造

2、非標(biāo)專項債/其他領(lǐng)域的專項債：

交通基礎(chǔ)設(shè)施、能源、農(nóng)林水利（農(nóng)業(yè)、林業(yè)、水利）、生態(tài)環(huán)保（城鄉(xiāng)污水處理項目）、社會事業(yè)（衛(wèi)生健康、教育事業(yè)、文化旅游、其他社會事業(yè)）、城鄉(xiāng)冷鏈物流基礎(chǔ)設(shè)施、市政和產(chǎn)業(yè)園區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施(市政基礎(chǔ)設(shè)施（水、熱、氣）)、產(chǎn)業(yè)園區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施、探索重大戰(zhàn)略區(qū)域?qū)ｍ梻?/span>、城鎮(zhèn)老舊小區(qū)改造

3、專項債作為資本金的領(lǐng)用領(lǐng)域

鐵路、收費公路、干線機(jī)場、內(nèi)河航電樞紐和港口、城市停車場、天然氣管網(wǎng)和儲氣設(shè)施、城鄉(xiāng)電網(wǎng)、水利、城鎮(zhèn)污水垃圾處理、供水10個領(lǐng)域。以省份為單位，專項債券資金用于項目資本金的規(guī)模占該省份專項債券規(guī)模的比例一般控制在25%，具體以實際情況而定。

（三）非標(biāo)債申報流程

1、辦理項目立項批復(fù)手續(xù)

  項目實施主體委托咨詢公司編制項目建議書；

  項目實施主體去審批局/發(fā)改局辦理項目建議書批復(fù)

  項目實施主體委托工程咨詢公司編制項目可行性研究報告

  項目實施機(jī)構(gòu)去規(guī)劃局辦理規(guī)劃選址意見

  項目實施主體去國土局辦理項目用地預(yù)審意見

 （若需辦理穩(wěn)評、能評，則需項目實施機(jī)構(gòu)辦理項目相關(guān)批復(fù)文件）

  項目實施機(jī)構(gòu)申請發(fā)改/審批部門辦理可行性研究報告批復(fù)

  發(fā)改/審批部門辦理可行性研究報告批復(fù)文件

  項目實施機(jī)構(gòu)環(huán)保局辦理環(huán)評批復(fù)意見

2、項目申報階段

  項目實施機(jī)構(gòu)委托咨詢公司編制項目實施方案（含資金平衡方案）

  項目實施機(jī)構(gòu)委托會計師事務(wù)所編制財務(wù)評估報告（或者有咨詢公司牽頭協(xié)調(diào)會所出具報告）

  項目實施機(jī)構(gòu)委托律師事務(wù)所編制法律意見書（或者有咨詢公司牽頭協(xié)調(diào)律所出具報告）

  項目實施機(jī)構(gòu)將項目填報發(fā)改重大項目庫

  項目實施機(jī)構(gòu)將項目填報財政局債券申報系統(tǒng)

  財政局將項目提交上級財政局，最終提交財政廳債務(wù)處

  財政廳組織專家進(jìn)行評審

  財政廳下發(fā)評審入庫通知

3、項目發(fā)行階段

  財政廳負(fù)責(zé)項目資料梳理，編制專項債信息披露文件

  財政廳委托信用評級機(jī)構(gòu)做信用評級

  財政廳在中債網(wǎng)公示專項債券信息披露文件

  財政廳發(fā)布專項債招投標(biāo)信息

  承銷商投標(biāo)與承銷

  財政廳在中債網(wǎng)發(fā)布中標(biāo)結(jié)果公示

  資金由省財政廳轉(zhuǎn)貸給市財政/區(qū)縣財政

  本級財政將項目資金撥付至項目單位

4、債券存續(xù)期管理

  專項債存續(xù)期信息披露

  專項債績效評價

  歸還利息

  歸還本金

二、專項債發(fā)展趨勢

（一）專項債必然得到迅猛發(fā)展

由于近幾年疫情的嚴(yán)峻形勢，我國的經(jīng)濟(jì)遭遇到了前所未有的困難。而在當(dāng)前國內(nèi)外形勢的綜合分析下，加大投資力度以拉動國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的增長無疑是未來相當(dāng)長一段時間的重要手段。地方政府專項債作為一個重要的擴(kuò)大投資的舉措，必將在未來幾年獲得迅猛發(fā)展。

（二）對專項債發(fā)行的專業(yè)性要求提高

在這樣的趨勢下，專項債體現(xiàn)出越來越多的復(fù)雜性、多樣性，從而過去的模板式專項債編制已經(jīng)不能滿足新專項債的發(fā)行要求，必須創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)類型和項目投融資模式，才能做到“發(fā)得出、還得上”。

三、主要工作內(nèi)容

①項目調(diào)研

對專項債券項目的實施情況及相關(guān)文件（項目建議書、項目可行性研究報告、實施授權(quán)文件、項目規(guī)劃選址意見、項目用地預(yù)審意見、建設(shè)用地規(guī)劃許可證、土地使用權(quán)證、建設(shè)工程規(guī)劃許可證、招投標(biāo)程序（工程施工(監(jiān)理)招標(biāo)備案登記表、中標(biāo)通知書、施工合同、建筑工程施工許可證、開工令、項目專項債券“一案兩書”、轉(zhuǎn)貸的新增債券資金和指標(biāo)文件、項目情況明細(xì)表、項目正式用款申請報告等）進(jìn)行梳理，協(xié)助客戶理清應(yīng)辦手續(xù)是否妥善辦理，同步進(jìn)行項目調(diào)研工作。

②制定績效評價工作方案

根據(jù)項目實施情況及相關(guān)文件，制定項目績效評價的年度工作方案，包含項目績效評價的指標(biāo)體系以及結(jié)果應(yīng)用辦法，指標(biāo)體系匹配上級部門對本級財政在專項債券項目上的管理及考核要點。

③現(xiàn)場評價并形成績效評價年度結(jié)果報告

邀請工程、法律、會計、財政等方面專家對項目的實施情況進(jìn)行現(xiàn)場評價，根據(jù)專家的評價結(jié)果形成項目績效評價的年度結(jié)果報告，報告內(nèi)容包含績效評價各項指標(biāo)得分情況、績效評價年度結(jié)果、績效評價年度結(jié)果的應(yīng)用建議并針對項目內(nèi)容提出改進(jìn)建議或糾偏方法。

④合理化建議

服務(wù)過程中，該項目與績效評價相關(guān)聯(lián)內(nèi)容的合理化操作建議。

工作成果文件：1.績效評價年度工作方案 2.績效評價年度結(jié)果報告

四、實施方案

STEP1 項目調(diào)研（收集資料、跟蹤項目實施進(jìn)展、確定評價核心內(nèi)容）

STEP2 制定初步年度工作方案

STEP3 與相關(guān)單位對初步年度工作方案進(jìn)行溝通

STEP4 邀請專家對初步年度工作方案進(jìn)行評審

STEP5 邀請專家對項目進(jìn)行評價

STEP6 形成年度結(jié)果報告

STEP7 項目后續(xù)執(zhí)行合理化建議

五、山東鑫咨服務(wù)優(yōu)勢

專業(yè)——依托于工程咨詢團(tuán)隊，山東鑫咨設(shè)立了服務(wù)于地方政府債券策劃、申報、發(fā)行、績效評價專業(yè)咨詢服務(wù)團(tuán)隊，涵蓋了財務(wù)、法律、工程、金融、審計等多個專業(yè)。團(tuán)隊成員大部分具有本科以上學(xué)歷和豐富的實踐經(jīng)驗；此外，山東鑫咨是較早一批從事政府投融資綜合咨詢的專業(yè)化咨詢服務(wù)公司，對政府的投融資活動具有深入的研究和豐富的項目咨詢實踐經(jīng)驗。

成熟——豐富的專項債券項目前期咨詢服務(wù)經(jīng)驗，可保障項目質(zhì)量和落地效率。截止目前，山東鑫咨政府專項債券咨詢服務(wù)團(tuán)隊，已累計為濰坊市各市、縣、區(qū)局完成了多個專項債券的申報發(fā)行咨詢工作，積累了大量的專項債券項目經(jīng)驗。

高效——基于專業(yè)的實力和豐富的項目經(jīng)驗、成熟的咨詢服務(wù)團(tuán)隊，我們承諾：在具備工作條件的情況下，提供《實施方案》、《項目績效評價年度結(jié)果報告》及相關(guān)成果文件。根據(jù)考核時間節(jié)點要求完成出具《項目績效評價年度工作方案。

智庫資源——山東鑫咨不僅有成熟的咨詢服務(wù)團(tuán)隊，還擁有豐富的各領(lǐng)域合作專家，可以為項目的重難點內(nèi)容提供有行業(yè)深度及前瞻眼界的解決方案。

六、服務(wù)范圍

    服務(wù)范圍包括交通、生態(tài)治理、康養(yǎng)文旅、海綿城市、新能源等行業(yè)專項債發(fā)行可行性研究報告編制。